Вспомним основные моменты о фьючерсных контрактах. Если в будущем цена товара действительно поднимется, то дополнительные расходы по ее приобретению будут компенсированы прибылью от купленного фьючерса», — рассказал эксперт. Размер гарантийного обеспечения может меняться до исполнения контракта, поэтому важно иметь резерв для покрытия возможных колебаний. Вариационная маржа рассчитывается ежедневно и отражается на брокерском счете, поэтому при работе с фьючерсными контрактами важно внимательно следить за открытой позицией.
- Расчетные контракты (говоря прямо — спекуляции фьючерсами) требуют опыта, знаний и осторожности.
- Физической поставки базового актива в этом случае не предполагается.
- Страхуйте убытки, балансируйте рисковые активы стабильными, вырабатывайте свои стратегии.
- В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей контракта.
- А также расскажем, как механизм будет работать с поставочными и расчётными фьючерсами.
Если цена растёт, инвестор получает актив по цене ниже рыночной — и зарабатывает. Чтобы совершить сделку, инвестору не приходится сразу платить полную стоимость фьючерса — он отдаёт только 10–40% от неё. Инвестор просто получает финансовый результат — сумму, равную разнице между ценой исполнения и ценой актива на срок экспирации. Напомним, это фьючерсы, по которым продажи актива не происходит. К вечеру стоимость фьючерса снизилась до 5200 рублей.
Что такое фьючерсные контракты
Говоря языком финансистов, расчетные фьючерсы — спекулятивный инструмент, то есть направленный на получение прибыли. Предмет поставочного контракта вполне осязаем. Поставочные фьючерсы страхуют от крупных потерь. В день истечения контракта в нашем примере завод переводит оставшуюся сумму, а агрохолдинг отгружает в его амбары зерно. Фьючерсные контракты часто заключают на сезонные товары. Поскольку заработок на фьючерсах — во многом результат везения, их называют спекулятивным инструментом.
Чтобы купить фьючерс, нужно выбрать брокера, открыть счёт, пройти тест, выбрать фьючерс и оформить сделку. Инвестор купит актив по договорной цене, даже если рыночная будет больше. Это происходит потому, что сумма гарантийного обеспечения зависит от цены на фьючерс. Поэтому говорят, что фьючерсы позволяют торговать «с плечом» — то есть в кредит.
XX век, 70–80-е годы: финансовые фьючерсы
Срока обращения у первичных активов, как правило, нет. Например, вы инвестируете в палладий, добытый «Норникелем», облигации Минфина, акции Совкомбанка. Если собственные средства на брокерском счете закончатся, инвестор может торговать в долг (принцип кредитки).
Фьючерсы vs маржинальная торговля
Базовым активом могут выступать индексы, курсы валют, процентные ставки и другие активы, физическая поставка которых невозможна или нецелесообразна. Отличие заключается в способе их исполнения. Одним из биржевых инструментов для краткосрочных инвестиций выступает фьючерс. При этом необходимо соблюдение определённых условий к участникам сделки и её заключению (см. пункт 2 ст. 1062 ГК РФ). Таким образом, начальная маржа призвана защитить расчётную палату и её членов от риска, связанного с неисполнением одним из клиентов своих обязательств по контракту, то есть обеспечить финансовую состоятельность расчётной палаты биржи в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры.
Без брокера торговать не получится, потому что биржи не работают напрямую с инвесторами. Предположение инвестора может не оправдаться, а значит, он потеряет свои деньги. А продавец избежит риска того, что на актив не будет покупателя.
Совершая сделки с фьючерсами, важно помнить, что в некоторых случаях размер потенциальных убытков может быть ничем не ограничен. Дата исполнения — день, в который продавец поставочного фьючерса обязан предоставить базовый актив. Расчетный фьючерс — означает, что на самом деле поставки базового актива не предусмотрено. Это значит, что вы сможете купить или продать нужный вам фьючерс с минимальным спредом — разницей между ценами покупки и продажи. Защита от рисков — фьючерсами можно страховать позиции по ценным бумагам или валюте, если вы ожидаете краткосрочной коррекции и не хотите продавать активы из вашего портфеля.
История появления фьючерсов
Идеально иметь на счету полную стоимость фьючерса, но можно оставить и сумму двойного гарантийного обеспечения. Гарантийное обеспечение — это средства, которые блокируют на счёте инвестора во время покупки фьючерса. Теперь разберём, как механизм работает в случае с поставочными фьючерсами. Вариационная маржа — промежуточный финансовый результат сделки — покупки или продажи фьючерса.
Инструменты
А также расскажем, как механизм будет работать с поставочными и расчётными фьючерсами. То есть стороны договариваются о сделке по продаже или покупке актива в установленную дату по зафиксированной цене. С одной стороны, фьючерс — это контракт, смысл которого в том, чтобы зафиксировать цену на базовый актив. Узнать вид фьючерса можно в его описании, например, в приложении брокера или на сайте Мосбиржи. Расчётные фьючерсы оформляют на любые активы. Расчётные фьючерсы предполагают, что актив никто не поставляет.
Как начать работать с фьючерсами: пошаговая инструкция
- А при поставочных нужно, чтобы у вас был или актив, или сумма на счёте, которая позволит совершить поставку в будущем.
- Это первоначальная задача, для которой фьючерсы и были созданы.
- Обычно ГО составляет 10−40% от текущей стоимости актива.
- Фьючерсные контракты стандартизированы по объему, дате исполнения, качеству актива, что делает их более прозрачными.
Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец — продать установленное в спецификации количество базового актива. Бэквордация — обратная ситуация, когда цена фьючерса ниже цены базового актива. Контанго — это ситуация, когда цена фьючерса выше цены базового актива. Цена, по которой стороны договорились купить и продать базовый актив в момент исполнения фьючерсного контракта. Мы помним, что цена базового актива и фьючерса к сроку экспирации сравнялись.
Им может быть, например, нефть, пшеница, золото, валюта, акция или фондовый индекс. Новость «Банк России утвердил порядок тестирования неквалифицированных инвесторов», опубликованная на сайте Банка России, 2021 год. После открытия позиции нужно либо контролировать ее для возможного досрочного закрытия, либо дождаться даты исполнения, когда расчеты произойдут автоматически. Фьючерсы на популярные активы что такое фьючерс торгуются на биржах с высокой ликвидностью. Участники торговли знают, на каких условиях они приобретают контракт, что облегчает анализ и принятие решений. А также на финансовые инструменты — акции или облигации.
Поставочные фьючерсы
Инвесторы активно используют фьючерсы на золото и нефть для хеджирования геополитических рисков. Цены на фьючерсы могут колебаться значительно сильнее, чем на базовый актив, особенно в моменты низкой ликвидности или выхода важных новостей. По данным брокеров, большинство начинающих трейдеров теряют деньги в первый год работы с фьючерсами. Продав соответствующее количество фьючерсов на эти акции или на индекс Мосбиржи, вы страхуете свою позицию.
Брокеры разрешают торговать фьючерсами только тем инвесторам, которые доказали, что разобрались в работе с ними. Находчивые инвесторы нашли выход — придумали первые фьючерсные контракты. Покупатель заключает контракт на покупку тех же активов, но, например, с другим сроком исполнения.
Опционы или фьючерсы?
Или появится новый поставщик, и цена упадет до 1000 рублей. Каждый начинающий инвестор рано или поздно сталкивается с любопытным инструментом — фьючерсом. Эти фьючерсы не предполагают покупку или хранение самих криптовалют. После запуска Московской биржей контрактов на индексы биткоина и эфира российские инвесторы получили легальный инструмент для работы с криптовалютами.
